中鑫优配泓德泓业混合: 泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金2025年第2季度报告

中鑫优配来源：温州股票配资网站：盈禾配资日期：2025-11-13 09:56:36 查看：169

泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金管理人:泓德基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司报告送出日期:2025年07月18日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。 §2 基金产品概况基金简称泓德泓业混合基金主代码 001695 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2015年08月27日报告期末基金份额总额 38,393,457.22份本基金通过科学的、谨慎的大类资产配置策略，投资目标和重点投资于具有较高安全边际证券的组合策略，力争实现绝对收益的目标。本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律，结合对股票、债券、货币等大类资产的市场变化趋势、风险收益对比、估值情况等进行的综合动态分析，主动进行本基金资产在股票、债券、货币等大类资产间的灵活配置。本基金投资策略股票投资策略主要采取自上而下和自下而上相结合的方法选择具有较高安全边际的股票进行投资，债券投资采取适当的久期策略、信用策略和时机策略，以及可转换债券投资策略相结合的方法。业绩比较基准一年期银行定期存款利率（税后）+3% 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收风险收益特征益的品种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。基金管理人泓德基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元主要财务指标报告期（2025年04月01日 - 2025年06月30日）注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益阶段率标准差基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.44% 0.77% 1.12% 0.01% -0.68% 0.76% 过去六个月 2.10% 0.70% 2.23% 0.01% -0.13% 0.69% 过去一年 12.56% 1.37% 4.50% 0.01% 8.06% 1.36% 过去三年 -30.12% 1.26% 13.51% 0.01% -43.63% 1.25% 过去五年 0.77% 1.29% 22.51% 0.01% -21.74% 1.28% 自基金合同生效起至今注：本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）+3% 动的比较注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 §4 管理人报告任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期硕士研究生，具有基金从业资格，资管行业从业经验14 姚学康本基金的基金经理 - 11年资中心投资经理，安信证券研究中心宏观分析师。硕士研究生，具有基金从业操昭煦本基金的基金经理 9年资格，资管行业从业经验13 年，曾任职于交通银行。注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。从业人员监督管理办法》的相关规定。本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。低点位置；权益市场则遭遇了关税冲突的巨大冲击，但随后在决策层面的强力救市，以及机构、民间资金的支持之下反弹。从过去几个月的经济指标来看，关税冲突之后，经济预期在5月、6月连续两个月边际改观，但增长动力和通胀读数的绝对水平仍然处于偏凉的位置上，再叠加上不动产市场的短线降温、对出口回落的担忧，这些可能继续构成短期之内货币宽松、债券强势的基本面背景。权益市场自去年“924”行情以来表现良好。社会信用创造的持续增长，经济结构升级和产能释放带来的贸易盈余扩张，这些为实体经济提供了充沛的流动性，可能是推动资本市场无风险利率下降和风险偏好总体走高的重要背景。决策层的强力呵护、加快资本市场改革的系列举措，则为市场直接注入了稳定性。产品第二季度维持了偏低的权益仓位，后续组合将更加丰富地使用合同约定范围内的投资工具，在债券类资产和权益类资产之间、在权益资产的不同风格之间做到更加均衡一些。截至报告期末泓德泓业混合基金份额净值为1.3300元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.44%，同期业绩比较基准收益率为1.12%。本基金自2025年4月17日至2025年6月25日出现连续超过20个工作日基金资产净值低于5000万的情形。本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满 §5 投资组合报告占基金总资产的比例序号项目金额(元) （%）其中：股票 28,544,616.89 54.57 其中：债券 14,055,014.00 26.87 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产银行存款和结算备付金合计代码行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 250,908.00 0.49 B 采矿业 1,499,747.00 2.94 C 制造业 8,740,765.69 17.12 电力、热力、燃气及水 D 4,605,730.00 9.02 生产和供应业 E 建筑业 1,558,201.00 3.05 F 批发和零售业 361,981.50 0.71 交通运输、仓储和邮政 G 4,609,047.00 9.03 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 633,409.00 1.24 技术服务业 J 金融业 4,993,909.30 9.78 K 房地产业 338,469.00 0.66 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N 633,633.40 1.24 管理业居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 318,816.00 0.62 S 综合 - - 合计 28,544,616.89 55.90 序占基金资产净股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 号值比例（％）占基金资产净序号债券品种公允价值(元) 值比例（％）其中：政策性金融债 - - 序占基金资产净债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 号值比例（％）无。无。无。无。本基金本报告期末未投资股指期货。本基金本报告期末未投资国债期货。无。本基金本报告期末未投资国债期货。告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。序号名称金额(元) 序债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%) 号无。由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 45,098,630.32 报告期期间基金总申购份额 18,828,192.13 减：报告期期间基金总赎回份额 25,533,365.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列）报告期期末基金份额总额 38,393,457.22 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额 11,446,131.40 报告期期间买入/申购总份额 15,010,542.79 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 26,456,674.19 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 68.91 序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率基金转换（入）基金转换（入）基金转换（入）基金转换（入）基金转换（入）基金转换（入）基金转换（入）基金转换（入）基金转换（入）基金转换（入）合计 15,010,542.79 19,980,020.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况投资者类况别持有基金份额比例达到或者超份额占序号期初份额申购份额赎回份额持有份额过20%的时间区间比机构产品特有风险本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。无。地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号户服务电话：4009-100-888 泓德基金管理有限公司

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