易策略国都创新驱动: 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金2025年第2季度报告

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国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金管理人：国都证券股份有限公司基金托管人：兴业银行股份有限公司报告送出日期：2025 年 7 月 18 日国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称国都创新驱动基金主代码 002020 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2015 年 12 月 28 日报告期末基金份额总额 15,551,291.99 份投资目标在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，积极主动管理，追求基金的长期稳健增值。投资策略本基金以宏观分析为基础，结合各行业的演绎特征，确定阶段性重点行业，由行业研究团队加以重点覆盖。行业研究员重点对所覆盖的行业及个股的成长性及估值水平做出独立的判断和评级，精选优质个股作为构建组合的基础。一方面，基金管理人通过研究中国经济新常态下各行业在新形势下的转型和升级，结合宏观经济政策和导向，寻找中国当期阶段最受益的核心重点行业；另一方面，研究团队会对重点行业跟踪竞争格局的变化，把握产业演进和升级过程中，行业龙头盈利能力提升的投资机会。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20% 风险收益特征本基金为混合型基金，其长期平均预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。基金管理人国都证券股份有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现第 2 页共 10 页国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告单位：人民币元主要财务指标报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。低于所列数字。业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.41% 1.66% 1.24% 0.86% -2.65% 0.80% 过去六个月 9.20% 1.82% 0.00% 0.80% 9.20% 1.02% 过去一年 0.48% 1.89% 11.80% 1.10% -11.32% 0.79% 过去三年 -51.28% 1.48% -8.00% 0.88% -43.28% 0.60% 过去五年 -59.29% 1.49% -1.53% 0.94% -57.76% 0.55% 自基金合同 -34.60% 1.29% 6.99% 0.96% -41.59% 0.33% 生效起至今率变动的比较第 3 页共 10 页国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告无 §4 管理人报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限历任中煤信托投资有限责任公司证券总部项目经理；国都证券研究所副总经理、基金管理证券投资部总经理、研究所所长、基金管部副总经 2021 年 2 月 10 廖晓东 - 23 年理部总经理。现任国都证券股份有限公司理（主持日基金管理部副总经理（主持工作）、公募工作）证券投资基金管理业务投资决策委员会主席、基金经理。曾任国都证券股份有限公司研究所研究本基金的 2023 年 3 月 10 员，基金管理部基金经理助理。现任国都张晓磊 - 10 年基金经理日证券基金管理部基金经理、公募证券投资基金管理业务投资决策委员会成员。曾任国都证券股份有限公司研究所医药行业研究员、国都证券股份有限公司基金本基金的 2025 年 1 月 10 王义 - 6年管理部研究员。现任国都证券基金管理部基金经理日基金经理、公募证券投资基金管理业务投资决策委员会成员。无第 4 页共 10 页国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定和《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资运作符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内，中美关于关税争端暂时告一段落，中美商贸合作谈判有望形成新的共识，对下半年 A 股市场是有利的。国内宽松的货币政策对国内外资本相对友好。目前中国资本市场是估值洼地，对国际资金具有相当的吸引力。全球资本有望流入中国，对 A 股市场的运行相对有利。尤其是在“中国资产重新定价”的投资范式下，我们对于下半年 A 股市场的表现充满信心。纵观全年，受益于技术不断迭代升级以及产业政策的推动，科技板块仍然是今年最重要的主线。其中 AI、固态电池、人形机器人、可控核聚变、商业航天、智能驾驶等新兴科技领域资产具有较为明确的投资机会。截至本报告期期末，本基金份额净值为 0.629 元，份额累计净值为 0.669 元，本报告期基金份额净值增长率-1.41%，业绩比较基准增长率 1.24%。第 5 页共 10 页国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告报告期内，本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形；截至本报告期末，本基金资产净值仍低于五千万元。本基金管理人已按法规要求向监管机关报送解决方案。 §5 投资组合报告序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）其中：股票 7,061,225.20 71.21 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产注：由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。占基金资产净值比代码行业类别公允价值（元）例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 277,200.00 2.83 C 制造业 5,346,999.20 54.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 117,024.00 1.20 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 628,629.00 6.43 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 第 6 页共 10 页国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告 M 科学研究和技术服务业 68,434.00 0.70 N 水利、环境和公共设施管理业 420,239.00 4.30 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 202,700.00 2.07 S 综合 - - 合计 7,061,225.20 72.21 注：以上行业分类以 2025 年 06 月 30 日的中国上市公司协会行业分类标准为依据。本基金本报告期末未持有港股通股票。序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有债券。明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。第 7 页共 10 页国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告本基金本报告期末未持有权证。（1）本基金本报告期末未持有股指期货。（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。本基金投资股指期货的目的在于对冲系统性风险，实现投资组合的套期保值。基金管理人将动态调整股指期货合约持仓品种、持仓数量，与现货相匹配，控制风险，并驻留相对收益。根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。（1）本基金本报告期末未持有国债期货。（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。本基金本报告期末未持有国债期货。在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。序号名称金额（元）第 8 页共 10 页国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债。本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 15,880,354.76 报告期期间基金总申购份额 243,472.65 减：报告期期间基金总赎回份额 572,535.42 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 15,551,291.99 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期内，本公司未持有本基金。本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。第 9 页共 10 页国都创新驱动 2025 年第 2 季度报告无基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.guodu.com。投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.guodu.com）查阅。国都证券股份有限公司第 10 页共 10 页

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